સિસ્ટેમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન: પ્રવેશ બિંદુની ચિંતાનો અંત

નિયામક દબાણ STPને ધ્યાનમાં લાવે છે
હાલના વિકાસોએ ફરીથી સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન્સ (STPs)ને ધ્યાનમાં લાવ્યા છે. એવી અહેવાલો છે કે SEBI ડિમેટ ફોર્મમાં રાખવામાં આવેલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ્સ માટે STPsને અમલમાં લાવવાની પ્રક્રિયાને સરળ બનાવવાના પ્રયાસમાં છે. હાલમાં, ડિમેટ ખાતાઓ દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ધરાવતા રોકાણકારો સ્કીમ વચ્ચે સ્વચાલિત ટ્રાન્સફર સ્થાપિત કરતી વખતે ઘણીવાર કાર્યાત્મક અવરોધોનો સામનો કરે છે. એક સરળ ફ્રેમવર્ક પૈસા વિતરણને વધુ સરળ બનાવશે, જે લંપટ સમયના નિર્ણયો પર આધાર રાખવા કરતાં વધુ સરળ બનાવશે. રોકાણકારો માટે, આ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે STP માત્ર એક સુવિધા નથી. તે જોખમ વ્યવસ્થાપન સાધન છે.

STP શું છે
સિસ્ટેમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન રોકાણકારને એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાંથી બીજી એક જ ફંડ હાઉસની અંદર નિર્ધારિત રકમનું નિયમિત રીતે ટ્રાન્સફર કરવાની મંજૂરી આપે છે. સામાન્ય રીતે, ટ્રાન્સફર ડેટ ફંડ અથવા લિક્વિડ ફંડમાંથી એક ઇક્વિટી ફંડમાં થાય છે. એક જ સમયે ઇક્વિટીમાં મોટી રકમનું રોકાણ કરવા બદલે, રોકાણકાર ઓછા જોખમવાળા ફંડમાં પૈસા પાર્ક કરે છે અને તેને પૂર્વનિર્ધારિત અંતરાલે જેમ કે સપ્તાહિક અથવા માસિક ધોરણે ઇક્વિટીમાં ધીમે ધીમે ખસેડે છે.

તે અસ્થિર બજારોમાં કેમ કામ કરે છે

STP ખાસ કરીને અસ્થિર બજારોમાં ઉપયોગી છે. સંપૂર્ણ પ્રવેશ બિંદુની શોધમાં રોકાણ વિલંબિત કરવા બદલે, રોકાણકારો એક તબક્કાવાર અને શિસ્તબદ્ધ રીતે ભાગ લેવાનું શરૂ કરે છે, જે ભય અથવા લોભ દ્વારા પ્રેરિત આકસ્મિક નિર્ણયો મર્યાદિત કરે છે. નિયમિત અંતરાલે નિર્ધારિત રકમ ટ્રાન્સફર કરીને, રોકાણકાર આપમેળે ઓછા યુનિટ ખરીદે છે જ્યારે કિંમતો ઊંચી હોય અને વધુ યુનિટ જ્યારે કિંમતો ઘટે છે. સમય જતાં, આ સરેરાશ અસર કુલ ખરીદી ખર્ચને ઘટાડે છે, લમ્પ સમ રોકાણો માટે SIP શૈલીના લાભને વિસ્તૃત કરે છે જ્યારે બજાર સમયના જોખમને ઘટાડે છે.

કોઈને તેનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ
STP ખાસ કરીને મોટા પ્રવાહ પ્રાપ્ત થયા પછી ઉપયોગી છે જેમ કે બોનસ, સંપત્તિ વેચાણની આવક, વારસામાં મળેલી રકમ, અથવા સ્થિર આવક સાધનોમાંથી પરિપક્વતા રકમ. ઘણા રોકાણકારો મૂલ્યાંકન ચિંતાઓને કારણે આ પ્રકારની નાણાંને સીધા ઇક્વિટી બજારોમાં રોકાણ કરવા માટે સંકોચે છે. STPનો ઉપયોગ કરીને, તેઓ ઇક્વિટીમાં ધીમે ધીમે ભાગ લઈ શકે છે જ્યારે ઇન્ટરિમ પાર્કિંગ ફંડમાંથી નમ્ર રિટર્ન કમાઈ શકે છે.

STPના વિવિધ પ્રકારો
STPના ત્રણ મુખ્ય પ્રકારો છે, જે દરેક અલગ-અલગ રોકાણકારની જરૂરિયાત માટે યોગ્ય છે. એક સ્થિર STP નિયમિત અંતરાલે પૂર્વનિર્ધારિત રકમને શિફ્ટ કરે છે, જે રોકાણકારોને ધીમે ધીમે ઇક્વિટી એક્સપોઝર બનાવવામાં મદદ કરે છે. કેપિટલ એપ્રિસિએશન STP મૂળભૂત મૂડીને મોટા પ્રમાણમાં અક્ષુણ્ન રહેવા દેતા, સ્ત્રોત ફંડમાં કમાયેલા ફક્ત નફાને જ ટ્રાન્સફર કરે છે. એક લવચીક STP બજાર સ્તરો અથવા રોકાણકાર સૂચનાઓ પર આધારિત ટ્રાન્સફર રકમમાં ફેરફારોની મંજૂરી આપે છે, જે બજારના ઘટાડા દરમિયાન વધુ ટ્રાન્સફર અને મોંઘી મૂલ્યાંકન દરમિયાન નાની ટ્રાન્સફર સક્ષમ બનાવે છે.

કર અને ખર્ચના પરિબળો
તેમ છતાં, રોકાણકારોએ કર અને ખર્ચને સમજવું જોઈએ. દરેક ટ્રાન્સફરને સ્ત્રોત યોજનામાંથી રીડમ્પશન અને લક્ષ્ય યોજનામાં તાજા ખરીદી તરીકે ગણવામાં આવે છે. તેથી, ડેટ અથવા લિક્વિડ ફંડમાંથી રીડીમ કરેલ યુનિટ્સ પર મૂડીગેન્સ ટેક્સ લાગુ પડી શકે છે. એક્ઝિટ લોડ પણ મહત્વપૂર્ણ છે. કાર્યક્ષમ અમલ માટે ઓછામાં ઓછા એક્ઝિટ લોડ અને સ્થિર NAV ગતિ સાથેનો સ્ત્રોત ફંડ પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

STP vs. SIP vs. SWP
STPને ઘણીવાર SIP અને SWP સાથે ગૂંચવાય છે. SIP નિયમિત રૂપે બેંક ખાતામાંથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નાણાં રોકાણ કરે છે. SWP ફંડમાંથી રોકાણકારના બેંક ખાતામાં નિયમિત રીતે નાણાં ઉપાડે છે. STP ફંડ હાઉસની અંદર બે યોજનાઓ વચ્ચે નાણાં ટ્રાન્સફર કરે છે. મૂળભૂત રીતે, SIP આવક રોકાણ માટે છે, SWP આવક પેદા કરવા માટે છે, અને STP મૂડીકમ નાણાંને સમજદારીથી ઉપયોગમાં લેવા માટે છે.

SEBIની ચાલ શું બદલાવી શકે છે
જો SEBI દ્વારા પ્રસ્તાવિત ડીમેટ મોડમાં STP અમલને સરળ બનાવવાનું કાર્યરત બની જાય, તો તે સીધા ઇક્વિટી રોકાણકારો અને પ્લેટફોર્મ વપરાશકર્તાઓમાં અપનાવટને નોંધપાત્ર રીતે સુધારી શકે છે. એક બજારમાં જ્યાં અસ્થિરતા સામાન્ય બની ગઈ છે, STP રોકાણકારોને કંઇક એવું પ્રદાન કરે છે જે સાથે તેઓ સતત સંઘર્ષ કરે છે: તણાવ વિના શિસ્ત.