எண்கள், நரம்புகள் அல்ல: நிதி மேலாண்மையின் எதிர்காலம் குவாண்டுகளா?

இன்றைய எந்த முதலீட்டாளரை பேசினாலும் ஒரு போக்கு தெளிவாகத் தெரிகிறது. க்வாண்டு நிதிகள் ஈர்ப்பைப் பெறுகின்றன. மனித தீர்மானத்தால் நிர்வகிக்கப்படும் பாரம்பரிய நிதிகளுக்கு மாறாக, க்வாண்டு நிதிகள் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்க கணித மாதிரிகளை நம்புகின்றன. பல நிதி நிறுவனங்கள் தங்களின் சொந்த பதிப்புகளை அறிமுகப்படுத்துவதால், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு பெரிய கேள்விக்குத் துடிப்புடன் இருக்கின்றனர். க்கான்புத்திசாலிகள் அனுபவமுள்ள நிதி மேலாளர்களை விட அதிகமான செயல்திறனை வெளிப்படுத்த முடியும்?

பாரம்பரிய நிதி மேலாளர்கள் எப்படி சிந்திக்கிறார்கள்

மனித நிதி மேலாளர்கள் நீண்ட காலமாக ஆராய்ச்சி, சந்தை புரிதல் மற்றும் உள்ளுணர்வு கலவையை நம்பியுள்ளனர். அவர்கள் காலாண்டு முடிவுகளை பகுப்பாய்வு செய்கின்றனர், நிறுவன மேலாண்மையை கண்காணிக்கின்றனர் மற்றும் துறையின் போக்குகளைப் படிக்கின்றனர். இந்த அணுகுமுறை பல ஆண்டுகளாக வலுவான வருவாய்களை வழங்கியுள்ளது, குறிப்பாக இந்தியாவில் வளர்ச்சி கதைகள் விரைவாக மாறுகின்றன. ஆனால் மனிதர்கள் பிழையற்றவர்கள் அல்ல. அவர்கள் உணர்ச்சி, அதிக நம்பிக்கை அல்லது கூட்ட நடத்தை ஆகியவற்றால் பாதிக்கப்படலாம், சில நேரங்களில் தாமதமான முடிவுகள் அல்லது கவனிக்கப்படாத வாய்ப்புகளுக்கு வழிவகுக்கின்றன.

க்வாண்டு நிதிகள் எங்கு முன்னிலை வகிக்கின்றன என்று கூறுகின்றன

மறுபுறம், க்வாண்டு நிதிகள் விதிகளின் அடிப்படையில் இயங்குகின்றன. ஒவ்வொரு வாங்குதல் அல்லது விற்பனை அழைப்பும் முன்பே வரையறுக்கப்பட்ட ஆல்காரிதமிலிருந்து வருகிறது. ஒரு மாதிரி, உதாரணமாக, வலுவான வருவாய் வளர்ச்சி மற்றும் ஈர்க்கக்கூடிய மதிப்பீடுகளைக் கொண்ட பங்குகளை இலக்காகக் கொள்ளலாம். அல்லது அது மாறுபாடு, பணப் போக்கின் வலிமை மற்றும் விலை வேகம் போன்ற பல டஜன் காரகங்களை இணைக்கலாம். ஒருமுறை விதிகள் அமைக்கப்பட்டதும், அமைப்பு அவற்றை தயங்காமல் செயல்படுத்துகிறது. எந்த உணர்ச்சிகளும் இல்லை மற்றும் எந்த இரண்டாவது யூகமும் இல்லை.

ஆல்காரிதம்கள் எப்படி சிந்திக்கின்றன என்பதற்கான ஒரு எளிய எடுத்துக்காட்டு

எட்டு தொடர் காலாண்டுகளுக்கு உயர்ந்து வரும் வருவாயைக் கொண்ட நிறுவனங்களை மட்டுமே தேர்ந்தெடுக்கும் ஒரு க்வாண்டு மாதிரியை கற்பனை செய்யுங்கள். ஒரு மனித மேலாளர் எதிர்மறையான வதந்தி, முந்தைய தவறான அழைப்பு அல்லது சந்தை சத்தம் காரணமாக தயங்கலாம். ஆனால் ஒரு க்வாண்டு மாதிரி முழுமையாக தரவைக் கவனம் செலுத்துகிறது. எண்கள் விதிக்கு பொருந்தினால், அது வாங்குகிறது. அவை பொருந்தவில்லை என்றால், அது வெளியேறுகிறது. இந்த நோக்கத்தான் க்வாண்டு முதலீட்டின் மையம்.

ஆனால் க்வாண்டு நிதிகள் பிழையற்றவை அல்ல

முதலீட்டாளர்கள் ஆல்காரிதம்கள் அவற்றின் அடிப்படையில் உருவாக்கப்பட்ட வரலாற்று தரவுகளில் பெரிதும் சார்ந்திருப்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். சந்தை நடத்தை மாறினால், ஒரு மாதிரி போராடலாம். நிலையான வட்டி விகிதங்களின் போது வேலை செய்த ஒரு மூலோபாயம் வேகமான பொருளாதார மாற்றங்களின் போது தோல்வியடையலாம். அதேபோல், ஒரு வேகத்தால் இயக்கப்படும் மாதிரி பக்கவாட்டில் சந்தைகளில் திணறக்கூடும். மனித மேலாளர்கள் தரவுகளின் குணாதிசய சிக்னல்களைப் புரிந்து கொள்ளுவதால் விரைவாக சரிசெய்ய முடியும். ஒரு க்வாண்டு மாதிரி அது மறுபிரோகிராம் செய்யப்படும் போது மட்டுமே ஏற்படுகிறது.

மாதிரியின் பின்னால் உள்ள அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வது

குவாண்ட் நிதிகள் எப்போதும் குறைந்த அதிர்வெணாக இருக்காது. சில மாதிரிகள் அடிக்கடி மாற்றப்படுகின்றன, இது செலவுகளை அதிகரிக்கும். மற்றவை அதிக மையப்படுத்தப்பட்ட விதிகளை பின்பற்றுகின்றன, இது தற்காலிகமாக செயலிழந்துவிட்டால் திடீர் மாற்றங்களை ஏற்படுத்தக்கூடும். முதலீட்டாளர்கள் கருப்பொருளை, மாதிரியின் தத்துவத்தை மற்றும் பல்வேறு சுற்றுச்சூழல்களில் அதன் முந்தைய செயல்திறனைப் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.

அப்படியென்றால், யார் உண்மையில் வெற்றி பெறுகிறார்கள், அல்காரிதம்கள் அல்லது மனிதர்கள்

வலுவான தரவுக் குறியீடுகளுடன் கூடிய பங்குச் சந்தைகளில், குவாண்ட் நிதிகள் மேலோங்கி செயல்படும் திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளன. அவை பீதி விற்பனை அல்லது மோசமான நிலைகளைப் பிடித்துக்கொள்வது போன்ற நடத்தைத் தவறுகளை நீக்க உதவுகின்றன. ஆனால் மனித நிதி மேலாளர்கள் சூழலுக்குப் படிப்பதில் சிறந்து விளங்குகிறார்கள். புதிய ஒழுங்குமுறை வந்தால் அல்லது ஒரு நிறுவனம் தன்னுடைய உத்தியை மாற்றினால், மனிதர்கள் அதன் விளைவுகளை அல்காரிதம்களை விட வேகமாகப் புரிந்து கொள்கின்றனர்.

நடுநிலையை கண்டுபிடித்தல்

உண்மையான மதிப்பு இரு அணுகுமுறைகளையும் இணைப்பதில் இருக்கலாம். குவாண்ட் நிதிகள் ஒழுங்குமுறை மற்றும் முறைமைக்கமான முடிவெடுப்பை கொண்டுவருகின்றன. மனித மேலாளர்கள் விளக்கம், முன்னறிவிப்பு மற்றும் நெகிழ்வுத்தன்மையை கொண்டுவருகின்றனர். நவீன முதலீட்டாளர்களுக்கு, குவாண்ட் நிதிகள் ஒரு சுவாரஸ்யமான பல்வேறு கருவியை வழங்குகின்றன மற்றும் முதலீட்டு முடிவுகளில் உணர்ச்சிகளை அகற்ற உதவுகின்றன. அவை எப்போதும் மனிதர்களை மிஞ்சாது இருக்கலாம், ஆனால் இன்றைய முதலீட்டு சூழலில் அவை நிரந்தர இடத்தைப் பெற்றுள்ளன.

குவாண்ட் நிதி முதலீட்டைத் தொடங்குதல்

குவாண்ட் நிதிகளில் முதலீடு செய்வது எந்த மியூச்சுவல் பண்ட் முதலீட்டிற்கும் ஒத்ததாகவே இருக்கும், ஆனால் இவை எவ்வாறு அல்காரிதம் சார்ந்த உத்திகள் செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். நிதியின் முதலீட்டுத் திட்டத்தை மதிப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் தொடங்குங்கள் மற்றும் இது பயன்படுத்தும் தரவின் வகை, இது பின்பற்றும் மாதிரிகள் மற்றும் எவ்வளவு அடிக்கடி இது மீளச்சீரமைக்கப்படுகிறது என்பதற்கான விவரங்களைத் தேடுங்கள். குவாண்ட் நிதிகள் தொழில்நுட்பத்தை மிகுந்த அளவில் நம்பியிருப்பதால், அளவுரு ஆராய்ச்சி மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மையில் நிதி நிறுவனத்தின் சாதனைப் பதிவைப் பாருங்கள். செலவுக் குறியீடுகளை ஒப்பிடுங்கள், ஏனெனில் அடிக்கடி மாதிரி இயக்கப்படும் வர்த்தகம் செலவுகளை அதிகரிக்கக்கூடும். ஒருமுறை நிம்மதியாக இருந்தவுடன், நீங்கள் எந்த மியூச்சுவல் பண்ட் தளத்தின் மூலமாகவோ, பயன்பாட்டின் மூலமாகவோ அல்லது விநியோகஸ்தர் மூலம் தொகுப்பாகவோ அல்லது SIP வழியாக முதலீடு செய்யலாம். எந்த பங்குச் சார்ந்த தயாரிப்பாக இருந்தாலும், உங்கள் பணத்தை ஒதுக்குவதற்கு முன், நிதி உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நீண்டகால இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகிறது என்பதை உறுதிப்படுத்துங்கள்.

பொறுப்புத்துறப்பு: இந்த கட்டுரை தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே உள்ளது மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனையாகக் கருதப்படக்கூடாது.