આંકડાઓ, નર્વસ નહીં: શું ક્વાન્ટ ફંડ મેનેજમેન્ટનું ભવિષ્ય છે?

આજે કોઈ પણ રોકાણકાર સાથે વાત કરો અને એક પ્રવૃત્તિ સ્પષ્ટ દેખાય છે. ક્વાન્ટ ફંડ્સ લોકપ્રિયતા મેળવી રહ્યા છે. માનવ નિર્ણયથી સંચાલિત પરંપરાગત ફંડ્સની સરખામણીમાં, ક્વાન્ટ ફંડ્સ શેર પસંદ કરવા માટે ગણિતીય મોડલ્સ પર આધાર રાખે છે. અનેક ફંડ હાઉસે તેમના પોતાના સંસ્કરણો શરૂ કર્યા છે, રોકાણકારો એક મોટા પ્રશ્ન વિશે ઉત્સુક છે. શું એલ્ગોરિધમ્સ અનુભવી ફંડ મેનેજર્સને પાછળ મૂકશે?

પરંપરાગત ફંડ મેનેજર્સ કેવી રીતે વિચારે છે

માનવ ફંડ મેનેજર્સ લાંબા સમયથી સંશોધન, બજારની સમજ અને આંતરદૃષ્ટિના મિશ્રણ પર આધાર રાખે છે. તેઓત્રિમાસિક પરિણામોનું વિશ્લેષણ કરે છે, કંપનીના મેનેજમેન્ટને ટ્રેક કરે છે, અને ક્ષેત્રની પ્રવૃત્તિઓનો અભ્યાસ કરે છે. આ અભિગમ વર્ષોથી મજબૂત વળતર આપ્યું છે, ખાસ કરીને ભારતમાં જ્યાં વૃદ્ધિની વાર્તાઓ ઝડપી વિકસે છે. પરંતુ માનવસર્જિત નથી. તેઓ ભાવના, વધેલી આત્મવિશ્વાસ અથવા ટોળાની વર્તણૂકથી પ્રભાવિત થઈ શકે છે, ક્યારેક મોડા નિર્ણય અથવા અવગણેલ તકો તરફ દોરી જાય છે.

જ્યાં ક્વાન્ટ ફંડ્સને ફાયદો હોય છે

ક્વાન્ટ ફંડ્સ, બીજી તરફ, નિયમો પર ચાલે છે. દરેક ખરીદી અથવા વેચાણનો નિર્ણય પૂર્વનિર્ધારિત એલ્ગોરિધમમાંથી આવે છે. એક મોડલ, ઉદાહરણ તરીકે, મજબૂત કમાણી વૃદ્ધિ અને આકર્ષક મૂલ્યાંકનવાળા શેરોને લક્ષ્ય બનાવી શકે છે. અથવા તે વોલેટિલિટી, કેશ ફ્લો શક્તિ અને ભાવ ગતિશીલતા જેવા ડઝનેક પરિબળોને જોડશે. એકવાર નિયમો નક્કી થઈ ગયા પછી, સિસ્ટમ તેમને વિલંબ વિના અમલમાં મૂકે છે. કોઈ ભાવનાઓ અને કોઈ બીજીવાર વિચારવું નહીં.

એલ્ગોરિધમ્સ કેવી રીતે વિચારે છે તેનો એક સરળ ઉદાહરણ

કલ્પના કરો કે એક ક્વાન્ટ મોડલ કે જે માત્ર આઠ સતત ત્રિમાસિક માટે વધતી કમાણી ધરાવતી કંપનીઓને પસંદ કરે છે. એક માનવ મેનેજરને નકારાત્મક અફવા, ભૂતકાળની ખરાબ કોલ અથવા બજારના અવાજને કારણે સંકોચ આવી શકે છે. પરંતુ એક ક્વાન્ટ મોડલ માત્ર આંકડાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. જો આંકડા નિયમને અનુરૂપ હોય, તો તે ખરીદે છે. જો ન હોય, તો તે બહાર નીકળી જાય છે. આ નિષ્પક્ષતા ક્વાન્ટ રોકાણનો મૂળભૂત છે.

પરંતુ ક્વાન્ટ ફંડ્સ નિષ્ફળ નથી

રોકાણકારો માટે તે મહત્વનું છે કે એલ્ગોરિધમ્સ મોટા પ્રમાણમાં તેમના પરિબળો પર આધાર રાખે છે જેના પર તેઓ બનાવવામાં આવ્યા છે. જો બજારની વર્તણૂક બદલાય, તો એક મોડલ મુશ્કેલી અનુભવી શકે છે. જે વ્યૂહરચના સ્થિર વ્યાજ દરો દરમિયાન કામ કરી હતી તે ઝડપથી આર્થિક પરિવર્તન દરમિયાન નિષ્ફળ જઈ શકે છે. સમાન રીતે, એક ગતિશીલતા આધારિત મોડલ બાજુના બજારોમાં નિષ્ફળ થઈ શકે છે. માનવ મેનેજર્સ ગુણાત્મક સંકેતોને વ્યાખ્યાયિત કરીને ઝડપથી અનુકૂલન કરી શકે છે. એક ક્વાન્ટ મોડલ માત્ર ત્યારે જ અનુકૂળ થાય છે જ્યારે તે ફરીથી પ્રોગ્રામ કરવામાં આવે.

મોડલ પાછળના જોખમોને સમજવું

ક્વાન્ટ ફંડ્સ હંમેશા ઓછી અસ્થિરતા ધરાવતા નથી. કેટલાક મોડલ વારંવાર ફેરફાર કરે છે, જે ખર્ચ વધારશે. અન્ય લોકો કેન્દ્રિત નિયમો અનુસરે છે, જે થોડીવાર માટે વ્યૂહરચના અપ્રભાવશાળી થાય તો અચાનક ઝટકા આપી શકે છે. રોકાણકારોએ થીમ, મોડલનું તત્ત્વજ્ઞાન અને વિવિધ ચક્રોમાં તેની ભૂતકાળની કામગીરીને સમજવું જોઈએ.

તો, ખરેખર કોણ જીતે છે, અલ્ગોરિધમ્સ કે માનવ

મજબૂત ડેટા સંકેતો સાથેના ટ્રેન્ડિંગ બજારોમાં, ક્વાન્ટ ફંડ્સે ઉત્તમ પ્રદર્શન કરવાની ક્ષમતા દર્શાવી છે. તેઓ વર્તણૂક સંબંધિત ભૂલોને દૂર કરવામાં મદદ કરે છે જેમ કે પેનિક સેલિંગ અથવા ખરાબ સ્થિતિઓ પર પકડ રાખવી. માનવ ફંડ મેનેજર્સ, જોકે, સંદર્ભ વાંચવામાં નિપુણ છે. જ્યારે કોઈ નવો નિયમન આવે છે અથવા કોઈ કંપની વ્યૂહરચના બદલાય છે, ત્યારે માનવ અલ્ગોરિધમ્સ કરતાં ઝડપથી અસરને સમજે છે.

મધ્યમ માર્ગ શોધવો

વાસ્તવિક મૂલ્ય બંને અભિગમોને જોડવામાં હોઈ શકે છે. ક્વાન્ટ ફંડ્સ શિસ્ત અને તંત્રબદ્ધ નિર્ણય લેવાની પદ્ધતિ લાવે છે. માનવ મેનેજર્સ અર્થઘટન, પૂર્વાનુમાન અને લવચીકતા લાવે છે. આધુનિક રોકાણકારો માટે, ક્વાન્ટ ફંડ્સ રસપ્રદ વૈવિધ્યતા સાધન આપે છે અને રોકાણના નિર્ણયોમાંથી ભાવનાઓ દૂર કરવામાં મદદ કરે છે. તેઓ હંમેશા માનવોને હરાવી શકે નહીં, પરંતુ તેઓએ આજના રોકાણ ક્ષેત્રમાં કાયમી સ્થાન મેળવ્યું છે.

ક્વાન્ટ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું શરૂ કરવું

ક્વાન્ટ ફંડમાં રોકાણ કરવું કોઈ અન્યમ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું સમાન છે, પરંતુ તે આ અલ્ગોરિધમ ચલિત વ્યૂહરચનાઓ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે સમજવાની જરૂર છે. ફંડના રોકાણ માળખાની સમીક્ષા કરીને શરૂઆત કરો અને તે કયા પ્રકારના ડેટાનો ઉપયોગ કરે છે, તે કયા મોડલને અનુસરે છે અને તે કેટલા વારંવાર પુનઃસંતુલિત કરે છે તેની વિગતો શોધો. કારણ કે ક્વાન્ટ ફંડ્સ ટેક્નોલોજી પર ભારે આધાર રાખે છે, ફંડ હાઉસનો માત્રાત્મક સંશોધન અને જોખમ વ્યવસ્થાપનમાં ટ્રેક રેકોર્ડ તપાસો. ખર્ચના પ્રમાણને સરખાવો, કારણ કે વારંવાર મોડલ ચલિત ટ્રેડિંગ ખર્ચ વધારી શકે છે. એકવાર આરામદાયક થઈ ગયા પછી, તમે કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્લેટફોર્મ, એપ્લિકેશન અથવા વિતરણકર્તા મારફતે લમ્પ સમ અથવાSIP માર્ગ પસંદ કરીને રોકાણ કરી શકો છો. કોઈપણ ઇક્વિટી આધારિત ઉત્પાદનની જેમ, તમારું નાણાં પ્રતિબદ્ધ કરતા પહેલા ખાતરી કરો કે ફંડ તમારા જોખમ સહનશક્તિ અને લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો સાથે સુસંગત છે.

અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતીના હેતુઓ માટે છે અને તેને રોકાણ સલાહ માનવી જોઈએ નહીં.