તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ખર્ચ બદલાઈ રહ્યા છે: શું તમે જાણકાર છો?

ખર્ચનું અનુપાત એ વાર્ષિક ફી છે જેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ તમારા પૈસાનું સંચાલન કરવા માટે વસૂલ કરે છે. તે સંશોધન, ફંડ મેનેજમેન્ટ, વહીવટ, વિતરણ અને રોકાણકાર સેવા જેવી ખર્ચને આવરી લે છે. ફીનું વ્યક્તિકરણ મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિના ટકાવારી રૂપે થાય છે અને તે ફંડની વળતરમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. સરળ શબ્દોમાં, ખર્ચનું અનુપાત તમારા નેટ લાભને ઘટાડે છે કારણ કે તે વળતરમાંથી કાપવામાં આવે છે પહેલા તમે તેને જુઓ. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ફંડ 10 ટકા કમાય છે અને તેનો ખર્ચ અનુપાત એક ટકા છે, તો તમારો અસરકારક વળતર આશરે નવ ટકા છે.

તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તેનો વ્યાવહારિક ઉદાહરણ

કલ્પના કરો કે બે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની વાર્ષિક 10 ટકા સમાન કામગીરી છે. ફંડ A તેનો ખર્ચ અનુપાત એક ટકા વસૂલ કરે છે, જ્યારે ફંડ B 0.90 ટકા વસૂલે છે. સમય સાથે, ફંડ B માં થોડી ઓછી કિંમતનો અર્થ એ થાય છે કે તમારું વધુ પૈસા રોકાયેલા રહે છે, જે સંયોજનને કારણે વધુ અંતિમ મૂડી તરફ દોરી જાય છે. ફીમાં નાનાં તફાવતો એક જ વર્ષમાં તુચ્છ દેખાઈ શકે છે પરંતુ લાંબા ગાળામાં અર્થપૂર્ણ લાભમાં ઉમેરાઈ શકે છે.

SEBI એ તાજેતરમાં શું બદલ્યું

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ચાર્જની ગણતરી અને ખુલાસા કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તેમાં મહત્વપૂર્ણ ફેરફાર કર્યા છે. SEBI એ જૂના કુલ ખર્ચ અનુપાત ફ્રેમવર્કને એક સ્પષ્ટ સંકલ્પના સાથે બદલ્યું છે જેને બેઝ ખર્ચ અનુપાત કહેવામાં આવે છે, જે સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શનટેક્સ, માલ અને સેવા કર અને સ્ટેમ્પ ડ્યુટી જેવા કાયદાકીય લાદણોને ફંડ હાઉસ દ્વારા વસૂલ કરવામાં આવતી મુખ્ય ફીમાંથી બહાર રાખે છે. આ કાયદાકીય ખર્ચ હવે અલગથી બતાવવામાં આવશે જેથી રોકાણકારોને મેનેજમેન્ટ માટે તેઓ શું ચૂકવી રહ્યા છે તે સામે ટેક્સ અથવા લાદણ સંબંધિત શું છે તે અંગે પારદર્શક દ્રષ્ટિ મળી શકે. આ સુધારણો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણને વધુ પારદર્શક અને રોકાણકાર-મૈત્રીપૂર્ણ બનાવવા માટેના મોટા સુધારાનો ભાગ છે.

SEBI એ મુખ્ય કેટેગરીમાં મંજૂર ફી કેપ કાપી છે.ઇન્ડેક્સ ફંડ અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ હવે નવા ફ્રેમવર્ક હેઠળ ઓછી ખર્ચ કેપ ધરાવે છે. ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ યોજનાઓએ નવા નિયમો અનુસાર તેમની મંજૂર બેઝ ખર્ચ મર્યાદામાં ઘટાડો જોયો છે. કુલ મળીને, ફેરફારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે ખર્ચને સરેરાશમાં આશરે 10 થી 15 બેઝિસ પોઈન્ટ સુધી ઘટાડે શકે છે.

રોકાણકારો માટે તેનો મહત્વ શું છે

આ ફેરફારોનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારોને તેમના પૈસા ક્યાં જાય છે તે વિશે વધુ સ્પષ્ટ ચિત્ર મળશે. કાયદેસરના લાદણોને મેનેજમેન્ટ ખર્ચથી અલગ કરીને, ફંડની વાસ્તવિક ફી પર સરખામણી કરવી સરળ બને છે. ઓછા ખર્ચની મર્યાદાઓ સામાન્ય રીતે નેટ વળતર સુધારવામાં મદદ કરે છે કારણ કે રોકાણકારના પૈસામાંથી ઓછા પૈસા ફી માટે લેવામાં આવે છે. આ લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે ખાસ આકર્ષક બનાવે છે જે ચક્રવૃદ્ધિ પર આધાર રાખે છે. પારદર્શકતા ઘણી વાર ફંડ હાઉસોમાં સ્પર્ધાને પ્રોત્સાહન આપે છે, કારણ કે તેઓ રોકાણકારોને આકર્ષવા માટે વધુ સારા નેટ વળતર આપવા પ્રયાસ કરી શકે છે.

વિશેષજ્ઞો નોંધે છે કે જ્યારે સુધારા સ્પષ્ટતા સુધારે છે અને કદાચ ખર્ચને થોડું ઓછું કરે છે, ત્યારે લાંબા ગાળાના રોકાણકારોને કુલ લાભ એ પર આધાર રાખશે કે ફંડ હાઉસ તેમના કિંમતો અને ઉત્પાદનની વ્યૂહરચનાઓને કેવી રીતે અનુકૂલિત કરે છે. કેટલાક ઉદ્યોગના નેતાઓ આ ફેરફારોને પ્રગતિશીલ અને નવીનતાને સમર્થન આપતા માને છે, જેનાથી એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓની કામગીરી કરવાની ક્ષમતા પર મહત્વપૂર્ણ અસર થતી નથી.

હવે રોકાણકારોને શું કરવું જોઈએ

પ્રથમ, રોકાણકારોએ ફક્ત હેડલાઇન ખર્ચના આંકડામાં ધ્યાન ન આપવું જોઈએ નહીં. હવે કાયદેસરના લાદણો અલગ કરવામાં આવ્યા છે, ફંડની મૂળ કિંમતને સમજવા માટે બેઝ એક્સ્પેન્સ રેશિયો જુઓ. ફક્ત ફી ટકાવારીની સરખામણી કરતા ફી પછીના ઇતિહાસિક પ્રદર્શનની સરખામણી કરો. લાંબા ગાળાના SIP અથવા લમ્પસમ રોકાણ માટે, ઓછા ફીમાંથી નાના ખર્ચના લાભો પણ સમય સાથે વધુ સંપત્તિમાં ચક્રવૃદ્ધિ કરી શકે છે. છેલ્લે, નવા ફ્રેમવર્કનો પ્રતિસાદ કેવી રીતે આપે છે તે જોવું. કેટલાક ઓછા ફી વાળા ઉત્પાદનો અથવા વધારાના સેવાઓ પ્રદાન કરી શકે છે જેથી સ્પર્ધાત્મક રહી શકાય.

મોટું ચિત્ર

SEBI દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખર્ચના નિયમોમાં સુધારાઓ ઉદ્યોગ માટે વર્ષોમાં સૌથી મોટા નિયમનકારી ફેરફારોમાંના એક છે. ખર્ચને સ્પષ્ટ કરીને અને મર્યાદાઓને કડક કરીને, નિયમનકાર રોકાણકારોના હિતોને સુરક્ષિત કરવા અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણને વિસ્તૃત કરવા માટે પ્રોત્સાહન આપવા માટે પ્રયત્ન કરે છે. રોકાણકારો માટે સંદેશો સ્પષ્ટ છે: તમે શું ચૂકવી રહ્યા છો તે સમજો, માહિતીપૂર્ણ પસંદગીઓ કરવા માટે વધુ સ્પષ્ટ ખુલાસાઓનો ઉપયોગ કરો, અને યાદ રાખો કે લાંબા ગાળાના રોકાણ હોરાઇઝન પર ઓછા ચાલુ ખર્ચો ઘણી વાર સંપત્તિ સર્જન માટે વધુ સારા પરિણામોમાં ફેરવાય છે.