सिस्टेमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन: प्रवेश बिंदूच्या चिंतेचा शेवट

नियामक दबावामुळे एसटीपीवर लक्ष केंद्रित
अलीकडील घडामोडींमुळे पुन्हा एकदा प्रणालीगत हस्तांतरण योजना (एसटीपी) वर लक्ष केंद्रित झाले आहे. सेबीने डिमॅट स्वरूपात ठेवलेल्या म्युच्युअल फंड युनिट्ससाठी एसटीपी कार्यान्वित करण्याची प्रक्रिया सुलभ करण्यासाठी काम केले आहे. सध्या, डिमॅट खात्यांद्वारे म्युच्युअल फंड ठेवणारे गुंतवणूकदार स्कीम्समधील स्वयंचलित हस्तांतरण सेट करण्याच्या प्रक्रियेत अडथळ्यांना सामोरे जातात. एक सुलभ फ्रेमवर्क मनी शिफ्ट करणे सुलभ करेल जेणेकरून एकरकमी वेळेच्या निर्णयांवर अवलंबून न राहता. गुंतवणूकदारांसाठी, हे महत्त्वाचे आहे कारण एसटीपी ही केवळ सुविधा नाही. हे एक जोखीम व्यवस्थापन साधन आहे.

एसटीपी म्हणजे काय?
प्रणालीगत हस्तांतरण योजना गुंतवणूकदाराला एका म्युच्युअल फंड योजनेतून त्याच फंड हाऊसमधील दुसऱ्या योजनेत ठराविक रक्कम नियमितपणे हस्तांतरित करण्याची परवानगी देते. सामान्यतः, हस्तांतरण डेट फंड किंवा लिक्विड फंडमधून इक्विटी फंड मध्ये होते. एकाच वेळी इक्विटीजमध्ये मोठी रक्कम गुंतवणूक करण्याऐवजी, गुंतवणूकदार कमी जोखमीच्या फंडामध्ये पैसे ठेवतो आणि ते साप्ताहिक किंवा मासिक अशा पूर्वनिर्धारित अंतरावर इक्विटीमध्ये टाकतो.

अस्थिर बाजारात हे का कार्य करते

एसटीपी अस्थिर बाजारात विशेषतः उपयुक्त ठरते. परिपूर्ण प्रवेश बिंदूच्या शोधात गुंतवणूक पुढे ढकलण्याऐवजी, गुंतवणूकदार टप्प्याटप्प्याने आणि शिस्तबद्ध पद्धतीने सहभाग सुरू करतात, भीती किंवा लोभामुळे प्रेरित होणारे आवेगपूर्ण निर्णय मर्यादित करतात. नियमित अंतराने ठराविक रक्कम हस्तांतरित करून, गुंतवणूकदार स्वयंचलितपणे कमी युनिट खरेदी करतो जेव्हा किंमती जास्त असतात आणि किंमती कमी झाल्यावर जास्त युनिट खरेदी करतो. कालांतराने, हा सरासरी प्रभाव एकूण खरेदी खर्च कमी करतो, एकरकमी गुंतवणुकीसाठी SIP शैलीचा लाभ वाढवतो आणि बाजाराच्या वेळेच्या जोखमीला कमी करतो.

कोणाला हे वापरावे
एसटीपी विशेषतः मोठ्या प्रवाहानंतर उपयुक्त आहे जसे की बोनस, मालमत्ता विक्रीची रक्कम, वारसा, किंवा निश्चित उत्पन्न साधनांमधून परिपक्वता रक्कम मिळणे. अनेक गुंतवणूकदार मूल्यांकनाच्या चिंतेमुळे असे फंड थेट इक्विटी बाजारात गुंतवण्यास संकोच करतात. एसटीपी वापरून, ते इक्विटीजमध्ये हळूहळू सहभागी होऊ शकतात आणि दरम्यानच्या पार्किंग फंडातून नम्र परतावा मिळवू शकतात.

STP चे विविध प्रकार
तीन मुख्य प्रकारचे STP आहेत, प्रत्येक वेगवेगळ्या गुंतवणूकदारांच्या गरजांसाठी योग्य आहेत. एक निश्चित STP ठराविक अंतरावर पूर्वनिर्धारित रक्कम बदलतो, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना हळूहळू इक्विटी एक्सपोजर तयार करण्यास मदत होते. भांडवल प्रशंसा STP फक्त स्त्रोत निधीमध्ये मिळवलेला नफा हस्तांतरित करते, ज्यामुळे मूळ भांडवल मोठ्या प्रमाणावर अखंड राहते. लवचिक STP बाजाराच्या पातळ्यांवर किंवा गुंतवणूकदारांच्या सूचनांवर आधारित हस्तांतरणाच्या रकमेत बदल करण्याची परवानगी देते, ज्यामुळे बाजारातील घसरणीच्या वेळी जास्त हस्तांतरण आणि महाग मूल्यांकनाच्या वेळी लहान हस्तांतरण सक्षम होते.

कर आणि खर्च घटक
तथापि, गुंतवणूकदारांनी कर आणि खर्च समजून घेतले पाहिजेत. प्रत्येक हस्तांतरण हे स्त्रोत योजनेतून विमोचन आणि लक्ष्य योजनेत नवीन खरेदी म्हणून मानले जाते. म्हणूनच, डेट किंवा लिक्विड फंडमधून विमोचित युनिट्सवर भांडवली नफा कर लागू होऊ शकतो. निर्गमन भार देखील महत्त्वाचे आहे. कार्यक्षम अंमलबजावणीसाठी किमान निर्गमन भार आणि स्थिर NAV हालचाल असलेल्या स्त्रोत निधीची निवड करणे महत्त्वाचे आहे.

STP वि. SIP वि. SWP
STP ला अनेकदा SIP आणि SWP सोबत गोंधळले जाते. SIP एका बँक खात्यातून म्युच्युअल फंडात नियमितपणे पैसे गुंतवते. SWP निधीतून गुंतवणूकदाराच्या बँक खात्यात नियमितपणे पैसे काढते. STP फंड हाऊसच्या दोन योजनांमध्ये पैसे हस्तांतरित करते. मूलतः, SIP हे उत्पन्न गुंतवण्यासाठी आहे, SWP हे उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी आहे आणि STP हे एकरकमी पैसे विवेकपूर्ण वापरण्यासाठी आहे.

SEBI च्या हालचालीमुळे काय बदल होऊ शकतो
जर SEBI च्या प्रस्तावित STP अंमलबजावणीचे डिमॅट मोडमध्ये सुलभता कार्यान्वित झाली, तर ते थेट इक्विटी गुंतवणूकदार आणि प्लॅटफॉर्म वापरकर्त्यांमध्ये स्वीकार्यता लक्षणीयरीत्या सुधारू शकते. ज्या बाजारात अस्थिरता ही एक सामान्य गोष्ट बनली आहे, STP गुंतवणूकदारांना सतत संघर्ष करावा लागतो: तणावाशिवाय शिस्त.