आपल्या म्युच्युअल फंडाच्या खर्चात बदल होत आहेत: तुम्हाला माहिती आहे का?

खर्चाचा गुणोत्तर हा वार्षिक शुल्क आहे जो एक म्युच्युअल फंड तुमचे पैसे व्यवस्थापित करण्यासाठी आकारतो. यात संशोधन, फंड व्यवस्थापन, प्रशासन, वितरण आणि गुंतवणूकदार सेवा यांसारख्या खर्चांचा समावेश आहे. हे शुल्क व्यवस्थापनाखालील संपत्तीच्या टक्केवारीमध्ये व्यक्त केले जाते आणि फंडाच्या परताव्यात परावर्तित केले जाते. साध्या भाषेत सांगायचे तर, खर्चाचा गुणोत्तर तुमचे निव्वळ नफा कमी करतो कारण ते तुम्हाला पाहण्यापूर्वी परताव्यातून वजा केले जाते. उदाहरणार्थ, जर एखादा फंड १० टक्के कमावतो आणि त्याचे खर्च गुणोत्तर एक टक्का आहे, तर तुमचा प्रभावी परतावा सुमारे नऊ टक्के आहे.

हे कसे कार्य करते याचे व्यावहारिक उदाहरण

१० टक्के वार्षिक समान कामगिरी असलेल्या दोन म्युच्युअल फंडांची कल्पना करा. फंड A त्याच्या खर्च गुणोत्तर म्हणून एक टक्का आकारतो, तर फंड B ०.९० टक्के आकारतो. काळाच्या ओघात, फंड B मधील किंचित कमी खर्चामुळे तुमचे अधिक पैसे गुंतवले जातात, ज्यामुळे कंपाउंडिंगमुळे अंतिम कोष जास्त होतो. एका वर्षात शुल्कातील लहान फरक नगण्य दिसू शकतात परंतु दीर्घकालीन कालावधीत अर्थपूर्ण नफा मिळवू शकतात.

SEBI ने अलीकडेच काय बदल केले

भारतीय प्रतिभूती आणि विनिमय मंडळाने (SEBI) म्युच्युअल फंड शुल्कांची गणना आणि प्रकटीकरण कसे केले जाते यामध्ये महत्त्वपूर्ण बदल केले आहेत. SEBI ने जुन्या एकूण खर्च गुणोत्तर फ्रेमवर्कला बेस खर्च गुणोत्तर या स्पष्ट संकल्पनेने बदलले आहे, ज्यामध्ये प्रतिभूती व्यवहारकर, वस्तू आणि सेवा कर आणि स्टॅम्प शुल्क यांसारख्या कायदेशीर शुल्कांचा समावेश नाही, जे फंड हाऊसद्वारे आकारल्या जाणाऱ्या मुख्य शुल्कातून वगळले जाते. या कायदेशीर खर्चांना आता वेगळे दाखवले जाईल जेणेकरून गुंतवणूकदारांना व्यवस्थापनासाठी काय देत आहेत आणि काय कर किंवा शुल्क संबंधित आहे याचे पारदर्शक दृश्य मिळेल. म्युच्युअल फंड गुंतवणूक अधिक पारदर्शक आणि गुंतवणूकदार अनुकूल बनवण्याच्या उद्देशाने या सुधारणांचा एक भाग आहे.

SEBI ने प्रमुख श्रेणींमध्ये परवानगी असलेल्या शुल्क मर्यादाही कमी केल्या आहेत. इंडेक्स फंड आणि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्सना आता नवीन फ्रेमवर्क अंतर्गत कमी खर्च मर्यादा आहे. इक्विटी-ओरिएंटेड योजनांमध्येही नवीन नियमांनुसार त्यांच्या अनुमत बेस खर्च मर्यादांमध्ये कपात झाली. एकूणच, या बदलांमुळे म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांसाठी खर्च सरासरी १० ते १५ बेसिस पॉइंट्सपर्यंत कमी होऊ शकतो.

गुंतवणूकदारांसाठी हे का महत्त्वाचे आहे

या बदलांमुळे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या पैशाचे वितरण स्पष्टपणे दिसेल. व्यवस्थापन खर्चांपासून कायदेशीर शुल्क वेगळे केल्यामुळे, निधींची त्यांच्या वास्तविक शुल्कांवर तुलना करणे सोपे होते. कमी खर्चाच्या मर्यादा सामान्यतः निव्वळ परतावा सुधारण्यास मदत करतात कारण गुंतवणूकदाराच्या पैशाचा कमी भाग शुल्क भरण्यासाठी काढला जातो. हे दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी कमी खर्चाचे निर्देशांक निधी आणि ईटीएफ विशेष आकर्षक बनवते जे संयोजनावर अवलंबून असतात. पारदर्शकता अनेकदा निधी गृहांमध्ये स्पर्धेला प्रोत्साहन देते, कारण ते गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यासाठी चांगले निव्वळ परतावा देण्याचा प्रयत्न करू शकतात.

तज्ञांचे मत आहे की सुधारणा स्पष्टता सुधारते आणि किंचित खर्च कमी करू शकते, परंतु दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी एकूण लाभ निधी गृहांनी त्यांच्या किंमत आणि उत्पादन धोरणांमध्ये कसा बदल केला यावर अवलंबून असेल. काही उद्योग नेत्यांना हे बदल प्रगतिशील आणि नवकल्पनांना समर्थन देणारे वाटतात, ज्यामुळे मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्यांची कार्य करण्याची क्षमता लक्षणीयरीत्या बाधित होत नाही.

गुंतवणूकदारांनी आत्ता काय करावे

प्रथम, गुंतवणूकदारांनी केवळ मुख्य खर्चाच्या संख्येवर लक्ष केंद्रित करू नये. कायदेशीर शुल्क आता वेगळे असल्यामुळे, निधीच्या मुख्य खर्चाचे समजण्यासाठी बेस एक्स्पेन्स रेशियो पहा. केवळ शुल्क टक्केवारीच नव्हे तर शुल्कानंतरचा ऐतिहासिक कार्यप्रदर्शन तुलना करा. दीर्घकालीन SIP किंवा एकरकमी गुंतवणुकीसाठी, कमी शुल्कांमुळे मिळणारे लहान खर्चाचे फायदे वेळोवेळी जास्त संपत्तीमध्ये रूपांतरित होऊ शकतात. शेवटी, एएमसी नवीन चौकटीला कसे प्रतिसाद देतात याकडे लक्ष ठेवा. काही कमी शुल्क उत्पादने किंवा सुधारित सेवा देऊ शकतात जेणेकरून स्पर्धात्मक राहता येईल.

मोठा चित्र

सेबीच्या म्युच्युअल फंड खर्च नियमांच्या बदलामुळे उद्योगासाठी अनेक वर्षांतील सर्वात मोठा नियामक बदल झाला आहे. खर्च स्पष्ट करून आणि मर्यादा घट्ट करून, नियामक गुंतवणूकदारांच्या हितांचे रक्षण करण्याचे आणि म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीत व्यापक सहभाग प्रोत्साहित करण्याचे उद्दिष्ट ठेवतो. गुंतवणूकदारांसाठी, संदेश सोपा आहे: तुम्ही कशासाठी पैसे देत आहात हे समजून घ्या, अधिक स्पष्ट खुलासे वापरून सूचित निवडी करा आणि दीर्घ गुंतवणूक कालावधीत कमी चालू खर्च अनेकदा संपत्ती निर्मितीसाठी चांगले परिणाम देतात हे लक्षात ठेवा.